ISDA e Ant International Lideram Novo Relatório do Setor sobre o Uso de Passivos Bancários Tokenizados para Liquidação de FX e Pagamentos Transfronteiriços no Âmbito do Project Guardian

Singapura — A International Swaps and Derivatives Association (ISDA) e a Ant International lideraram o grupo da indústria de FX do Project Guardian no desenvolvimento de um novo relatório para a implementação de passivos bancários tokenizados e ledger compartilhado em pagamentos transfronteiriços e liquidação de FX.

O relatório conjunto é produzido sob o Project Guardian da Autoridade Monetária de Singapura (MAS), uma colaboração global entre formuladores de políticas e atores-chave da indústria para aumentar a liquidez e a eficiência dos mercados financeiros por meio da tokenização de ativos. A ISDA e a Ant International são membros do grupo da indústria e lideram o fluxo de trabalho de FX para desenvolver especificações de dados, frameworks de gestão de risco e documentação de FX. Outros contribuintes do relatório incluem BNY, HSBC, OCBC e a Global Financial Markets Association’s Global Foreign Exchange Division.

Disponível no site da MAS, o relatório utiliza a expertise tecnológica dos parceiros, a experiência em pagamentos FX e suas amplas parcerias no setor para propor princípios de aproveitamento de passivos bancários tokenizados e ledgers compartilhados em serviços de banking transacional. Isso inclui:

1. Princípios de design para passivos bancários tokenizados a fim de padronizar práticas do setor e permitir interoperabilidade;

2. Principais riscos e ações de mitigação para pagamentos baseados em ledger compartilhado; e

3. Casos de uso que demonstram ledgers compartilhados e pagamentos tokenizados aplicados ao banking transacional no mundo real.

Como participante do Project Guardian, a Ant International também utilizou sua plataforma de tesouraria baseada em blockchain, a Whale platform, para desenvolver um caso de uso de gestão global de tesouraria para compensação e liquidação multimoeda em tempo real.

Enfrentando os desafios atuais nos pagamentos transfronteiriços por meio da tokenização

Riscos e custos relacionados ao câmbio permanecem como grandes obstáculos em pagamentos entre mercados e moedas, especialmente para empresas da economia digital. Além das janelas limitadas de liquidação, elas também enfrentam atrasos de fuso horário e diferenças entre ativos e plataformas de liquidação. Isso resulta em liquidações mais lentas e tarifas mais altas, com um gasto estimado em US$ 120 bilhões (S$ 154,2 bilhões) anuais em taxas de transações transfronteiriças.

Em contraste, casos de uso do grupo da indústria mostram que passivos bancários tokenizados e ledgers compartilhados podem proporcionar pagamentos transfronteiriços mais rápidos, seguros e eficientes. Ao permitir interoperabilidade entre soluções bancárias, os pagamentos podem ser concluídos 24/7 com liquidação de FX em tempo real. O tempo de liquidação também é reduzido para minutos ou até segundos, proporcionando uma experiência de pagamento muito mais fluida para empresas e seus clientes.

No entanto, é necessário um framework de aceitação universal pela indústria para permitir a adoção em larga escala, o que poderia reduzir os custos de transações transfronteiriças em 12,5%, gerando uma economia de mais de US$ 50 bilhões (S$ 64,2 bilhões) até 2030[2].

A ISDA e a Ant International, juntamente com o grupo da indústria do Project Guardian, continuarão ampliando as aplicações de ledgers compartilhados e passivos bancários tokenizados, desenvolvendo mais casos de uso voltados para a economia digital. Isso inclui a integração com sistemas bancários existentes e o suporte a outros ativos digitais, de forma que empresas de todos os portes possam se beneficiar dessa tecnologia inovadora.

Scott O’Malia, CEO da ISDA, afirmou: “A tokenização tem o potencial de revolucionar os pagamentos transfronteiriços e as liquidações de FX, aumentando significativamente a eficiência e reduzindo custos e riscos. Nosso trabalho com a MAS e o grupo da indústria destacou a importância crítica de padrões comuns e documentação padronizada para apoiar o uso seguro e eficiente dos passivos bancários tokenizados, e esse continuará sendo um foco da ISDA à medida que avançamos no desenvolvimento do potencial da tokenização.”

Kelvin Li, Gerente-Geral de Platform Tech da Ant International, disse: “É uma honra ajudar a moldar a adoção da tokenização na indústria junto com a ISDA, sob a liderança do Project Guardian. Desde 2019, a Ant International utiliza depósitos tokenizados para simplificar pagamentos de atacado e atividades de tesouraria. Hoje, já processamos mais de um terço de nossas transações on-chain. Além de pagamentos transfronteiriços mais rápidos, baratos e seguros, os programas de tokenização estão traduzindo tecnologia em taxas de câmbio mais competitivas e liquidação de FX mais ágil para os clientes. Continuaremos a evoluir nossa Whale platform para atender empresas de todos os portes com a mais recente tecnologia de ledger compartilhado, como depósitos tokenizados e stablecoins.”

Kenneth Gay, Chief FinTech Officer da MAS, destacou: “O uso de passivos bancários tokenizados marca um marco na evolução dos pagamentos transfronteiriços e das liquidações cambiais. Apoiado por infraestruturas de ledgers compartilhados, os passivos bancários tokenizados podem permitir liquidação em tempo real, 24/7, em transações internacionais, além de ajudar a otimizar a gestão de liquidez no banking transacional. Juntamente com os membros do Project Guardian, esperamos avançar nos esforços para mercados financeiros globais mais eficientes.”