O relatório se baseia na tecnologia de registro compartilhado e na experiência do setor dos co-líderes, bem como dos membros do grupo de trabalho do Project Guardian FX
Ele inclui princípios propostos para alavancar passivos bancários tokenizados e livros-razão compartilhados para impulsionar a adoção da tokenização pelo setor e permitir a liquidação de câmbio em tempo real, 24 horas por dia, 7 dias por semana, e reduzir os custos para as empresas em todo o mundo
Cingapura - A Associação Internacional de Swaps e Derivativos (ISDA) e a Ant International lideraram o grupo do setor de FX do Project Guardian para desenvolver um novo relatório para a implementação de passivos bancários tokenizados e livro-razão compartilhado em pagamentos internacionais e liquidação de câmbio (FX).
O relatório conjunto foi produzido no âmbito do Projeto Guardian da Autoridade Monetária de Cingapura (MAS), uma colaboração global entre os formuladores de políticas e os principais participantes do setor para aumentar a liquidez e a eficiência dos mercados financeiros por meio da tokenização de ativos. A ISDA e a Ant International são membros do grupo do setor e lideram o grupo de trabalho de câmbio para desenvolver especificações de dados de câmbio, estruturas de gerenciamento de risco e documentação de câmbio. Outros colaboradores do relatório incluem BNY, HSBC, OCBC e a Divisão Global de Câmbio da Associação Global de Mercados Financeiros.
Disponível em MAS' siteO relatório se baseia no conhecimento tecnológico dos parceiros, na experiência em pagamentos em moeda estrangeira e nas amplas parcerias do setor para propor princípios para alavancar passivos bancários tokenizados e registros compartilhados em serviços bancários de transações. Isso inclui:
1. Princípios de design para passivos bancários tokenizados para padronizar as práticas do setor e permitir a interoperabilidade;
2. Principais riscos e ações de mitigação para pagamentos baseados em registros compartilhados; e
3. Casos de uso demonstrando ledgers compartilhados do mundo real e pagamentos tokenizados em transações bancárias.
Como participante do Project Guardian, a Ant International também aproveitou sua plataforma Whale baseada em blockchain para desenvolver um caso de uso de gerenciamento de tesouraria global para compensação e liquidação em tempo real de várias moedas.
Enfrentando os desafios atuais dos pagamentos internacionais por meio da tokenização
Os riscos e custos relacionados ao câmbio continuam sendo um grande obstáculo nos pagamentos entre mercados e entre moedas, especialmente para as empresas da economia digital. Além das janelas de liquidação limitadas, elas também enfrentam atrasos de fuso horário e diferentes ativos e plataformas de liquidação. Isso resulta em liquidações mais lentas e taxas mais altas, com uma estimativa de US$120 bilhões (S$154,2 bilhões) gastos anualmente em taxas de transações internacionais[1].
Em contrapartida, os casos de uso do grupo do setor mostram que os passivos bancários tokenizados e os registros compartilhados podem resultar em pagamentos internacionais mais rápidos, seguros e eficientes. Ao permitir a interoperabilidade entre as soluções bancárias, os pagamentos podem ser concluídos 24 horas por dia, 7 dias por semana, com liquidação de câmbio realizada em tempo real. O tempo de liquidação de pagamentos também é reduzido para minutos ou até mesmo segundos, proporcionando uma experiência de pagamento mais perfeita para as empresas e seus clientes.
No entanto, é necessária uma estrutura do setor universalmente aceita para sua adoção em todo o setor, o que poderia reduzir os custos de transações internacionais em 12,5%, economizando para as empresas mais de US$50 bilhões (S$64,2 bilhões) até 2030[2].
A ISDA e a Ant International, juntamente com o grupo do setor Project Guardian, continuarão a ampliar as aplicações de registros compartilhados e passivos bancários tokenizados, desenvolvendo mais casos de uso para a economia digital. Isso inclui a integração com os sistemas bancários existentes e o suporte a outros ativos digitais para que empresas grandes e pequenas possam se beneficiar dessa tecnologia inovadora.
Scott O'Malia, diretor executivo da ISDAdisse: "A tokenização tem o potencial de revolucionar os pagamentos internacionais e as liquidações de câmbio, aumentando significativamente a eficiência e reduzindo custos e riscos. Nosso trabalho com a MAS e o grupo do setor destacou a importância fundamental de padrões comuns e documentação do setor para apoiar o uso seguro e eficiente de passivos bancários tokenizados, e isso continuará a ser um foco para a ISDA à medida que desenvolvemos ainda mais o potencial da tokenização."
Kelvin Li, gerente geral de tecnologia de plataforma da Ant Internationaldisse: "Temos a honra de ajudar a moldar a adoção da tokenização pelo setor com a ISDA sob a liderança do Project Guardian. Desde 2019, a Ant International usa depósitos tokenizados para simplificar os pagamentos no atacado e as atividades de tesouraria. Agora, processamos mais de um terço de nossas transações na cadeia. Além de pagamentos internacionais mais rápidos, mais baratos e mais seguros, os programas de tokenização estão traduzindo a tecnologia em taxas de câmbio mais competitivas e liquidação de câmbio mais rápida para os clientes. Continuaremos a desenvolver nossa plataforma Whale para atender a empresas de todos os portes com a mais recente tecnologia de ledger compartilhado, como depósitos tokenizados e stablecoins."
Kenneth Gay, diretor de FinTech, MASdisse: "O uso de passivos bancários tokenizados é um marco na evolução dos pagamentos internacionais e das liquidações de câmbio. Com o apoio de infraestruturas de livro-razão compartilhado, os passivos bancários tokenizados podem permitir a liquidação em tempo real e 24 horas por dia, 7 dias por semana, entre fronteiras e ajudar a otimizar o gerenciamento de liquidez em transações bancárias. Juntamente com os membros do Project Guardian, esperamos avançar nos esforços para tornar os mercados financeiros globais mais eficientes."
Sobre a ISDA
Desde 1985, a ISDA tem trabalhado para tornar os mercados globais de derivativos mais seguros e eficientes. Atualmente, a ISDA tem mais de 1.000 instituições associadas de 76 países. Esses membros abrangem uma ampla gama de participantes do mercado de derivativos, incluindo corporações, gerentes de investimentos, entidades governamentais e supranacionais, seguradoras, empresas de energia e commodities e bancos internacionais e regionais. Além dos participantes do mercado, os membros também incluem componentes importantes da infraestrutura do mercado de derivativos, como bolsas, intermediários, câmaras de compensação e repositórios, bem como escritórios de advocacia, empresas de contabilidade e outros prestadores de serviços. Informações sobre a ISDA e suas atividades estão disponíveis no site da Associação: www.isda.org. Siga-nos em LinkedIn e YouTube.
Sobre a Ant International
Com sede em Cingapura e operações principais na Ásia, Europa, Oriente Médio e América Latina, a Ant International é líder global em pagamentos digitais, digitalização e tecnologia financeira. Por meio da colaboração entre os setores público e privado, nossa plataforma unificada de techfin oferece suporte a instituições financeiras e comerciantes de todos os portes para alcançar o crescimento inclusivo por meio de uma ampla gama de soluções de serviços financeiros e de pagamento digital de ponta. Para saber mais, visite https://www.ant-intl.com/
[1] Desbloqueio do valor de $120 bilhões em pagamentos internacionais (2021) https://www.jpmorgan.com/kinexys/documents/mCBDCs-Unlocking-120-billion-value-in-cross-border-payments.pdf
[2]Melhor, mais rápido e mais barato: As redes de tokenização multibancárias podem transformar os pagamentos internacionais (2024)https://www2.deloitte.com/us/en/insights/industry/financial-services/financial-services-industry-predictions/2025/bank-tokenization-global-payments.html